越南工厂停产拖累耐克，探路者花2.6亿元跨入半导体行业｜品牌一周观察

2021-09-28特别策划燃犀看零售

上周新闻回顾

1.越南疫情拉低上季度业绩之外，耐克公司高管还说了这些

此前的担忧变成了现实。

“完全是因为工厂停产，”9月24日，耐克公司CFO官马特·弗兰德（Matt Friend）在财报电话中还提到，运输效率在过去90天内也持续恶化。由于港口拥堵、铁路拥堵、供应短缺和劳动力短缺，耐克公司将商品从亚洲生产工厂运输到北美消费市场平均耗费80天，相当于新冠疫情前的两倍。

越南工厂的封锁直接影响了耐克公司的产能供应。以耐克公司核心的鞋履产品为例，耐克公司2020年的全球采购来源于12个国家的122家工厂，越南工厂占据其中的53家，占据耐克鞋履产能的50%。此外，耐克公司约1/3的服饰生产位于越南。

弗兰德称，耐克公司80%的越南南部鞋厂、近50%的服饰工厂都处于封锁状态。

耐克在越南的鞋履采购占据50%；图片来源：Quartz

接下来几个季度，耐克公司也将面临库存短缺。上季度，耐克公司已经出现了10周的生产损失，影响到10月运输的商品。上季度末库存商品价值67亿美元，与同期接近持平。

受此影响，耐克公司将2022财年的营收增幅预期从低双位数下调至中单位数。耐克公司股价在当日在盘后延长交易（extended trading）中下跌超过3%。

截止今年8月底，耐克公司上季度营收同比增长16%至122.5亿美元，低于华尔街此前预期的124.6亿美元。

同时，大中华区同比增幅1%，是各地区增速最低。新疆棉事件的影响在6月基本已经消散。7月底前，耐克公司大中华区线下客流恢复至接近2020年同期，但零售额在7月底、8月受到疫情导致的区域性闭店和人流量减少影响。

此外，耐克公司CEO约翰·多纳霍（John Donahoe）提到了公司在儿童、女装，如运动胸罩和瑜伽和可持续性方向上的增长机会， “我们看到（可持续产品）的全价销售强劲。”

耐克公司的商品折扣也在降低。上季度，耐克公司实现了65%的商品全价销售，也帮助了平均售价的提高、毛利率增长至46.5%。

2.lululemon收来的健身镜品牌创始人离开，影响未知

据美国财经频道CNBC、科技博客TechCrunch等获取的内部备忘录，lululemon收购的健身镜品牌Mirror创始人兼CEO布林·普特南（Brynn Putnam）在9月21日卸任，她将在接下来的10个月内担任顾问职位。目前，尚不确定普特南的卸任原因。

lululemon公司在寻找普特南的继任者“驱动品牌新阶段的增长”，Mirror的客户主管苔丝·黑尔斯（Tess Hales）、运营主管奥利维亚·兰格（Olivia Lange）以及CTO克里斯蒂·丹布罗西奥-科雷尔（Kristie D’Ambrosio-Correll）作为暂时的联席管理者，向lululemon公司CEO卡尔文·麦克唐纳（Calvin McDonald）汇报。

Mirror已经开始在lululemon运营体系中扩张。在9月初发布季度财报时，lululemon公司公布了新的扩张计划：预计年底前新增50家店中店，总数扩大至200家；运营市场从目前的美国向加拿大扩张；同时，lululemon此前在部分城市尝试的付费会员项目合并入Mirror。

2020年6月，前职业芭蕾舞演员的普特南的Mirror以5亿美元出售给lululemon。但出售公司不是本意。她在2020年年底曾在采访中称：“Mirror原本没有出售计划。我们不是在寻找收购方。但权衡自己的愿景、对团队的责任以及对股东的责任确实是创始人的责任。因此，当机会出现时——实际上是在新冠疫情之前——感觉真是一个不容错过的好机会。”

lululemon公司目前没有公布Mirror的营收计划，但预计今年营收大约2.5亿-2.75亿美元——lululemon公司的2021财年营收预计61.9亿-62.6亿美元。

大公司收购创业公司后，平衡后者的企业文化以及增长目标是个绕不开的话题，创业团队的管理层融入大公司文化也同样需要时间。暂时无法评判Mirror创始人卸任的影响，但在健身场馆逐步恢复，同时最主要的互联网健身品牌Peloton降价、加大市场营销，lululemon如何管理刚收购不久的公司是个值得关注的话题。

3.天猫超品日，李宁把大秀搬到了西藏林芝

自2020年8月敦煌沙漠大秀之后，李宁的“自然沉浸式”走秀似乎就成了体育产业的保留节目。9月24日，李宁把2021“悟·行”主题大秀的秀场搬到了喜马拉雅山脉旁、海拔3200多米的高原上——西藏林芝朗鲁贡措湖景区。

和敦煌大秀相同的是，这次也是李宁的天猫超级品牌日项目。消费者在线上观看大秀的同时，电商直播间也在同步介绍单品。李宁邀请了李宁运动时尚产品全球代言人华晨宇、服装品类和鞋品类设计师做客直播间。

这次大秀专门设置了李宁YOUNG的展示区，这也是李宁YOUNG首次参加李宁大秀。

运动品牌走上T台早已不是新鲜事。新冠疫情前，李宁多次走上纽约时装周，斯凯奇也先后跑进米兰时装周、上海时装周。

联名是打开话题度的常见方式。例如斯凯奇先后与中国设计师欧敏捷的个人品牌RICOSTRU合作，将联名款带入米兰时装周，特步找来少林合作了新厂牌XDNA。361°看上去也在沿袭这条路径。

但在新冠疫情后，中国品牌通过海外时装周造势的可能性几乎消失。李宁通过敦煌沙漠、郑州古城开始探索自主办秀，看上去逐渐形成了方法论。接下来，就看这些大秀在话题度之外对于李宁在销售、品牌上的推动作用了。

近期热点话题

探路者花2.6亿元自有资金收购一家芯片公司多数股权，这跨界可能有点大

9月，户外行业出现了一则跨界投资的消息。探路者发布公告称，将以2.6亿元自有资金收购Micro LED、Mini LED技术提供商北京芯能电子科技有限公司60%股权。这笔钱不少。截止2021年上半年，探路者现金及现金等价物余额为7.2亿元。

据《每日经济新闻》报道，探路者的董秘办工作人员表示，公司管理层有芯片相关背景，同时收购北京芯能不会影响探路者主营的户外服饰业务，两个团队分管户外运动服饰和新收购的芯片业务。

探路者管理层与芯片的联系，主要来自于新的管理层。今年1月底，探路者公司宣布实控权变更，公司创始人夫妇的持股从23.4%下降至17.55%，持有13.65%的股份表决权的北京通域合众科技发展中心成为控股股东，实控人也变为前紫光国微董事长李明。在转让实控权后，创始人依然负责户外业务——户外运动服饰占据探路者99%的营收，其他旅行、滑雪场业务占比极少。

投资半导体可能也成为了推高市值的方式，大量公司都在这个行业中投资。据《中国经济网》报道，2020年前8个月，中国9335家企业变更经营范围，增加半导体、集成电路相关业务。包括家电、房地产、水泥公司都陆续参与其中。

本周事件预期

前滩太古里开业，有哪些运动品牌可以期待？

9月30日，前滩太古里将迎来开业，这是太古地产与陆家嘴集团联合发展的零售项目，也是太古地产第三个太古里项目。总建筑面积约12万平方米，零售楼层由地下一层至四层（北端局部为六层），提供200至250个商铺。项目与毗邻的“前滩中心”甲级办公楼及五星级酒店前滩“香格里拉酒店” 共同构成完整的商业综合体。

在《卷宗Wallpaper》杂志采访中，前滩太古里品牌顾问Cheil对主推的Wellness理念的解读是：比起确切意思，这个字更着重的，反而是意境。它是美好发生时，人正处于的那种状态…包括无数感受上的东西。是都市人向往渴求，可持续的好生活方式。

在设计上，前滩太古里拥有上海第一个可望浦江两岸江景的购物中心屋顶跑道，此前长风大悦城、南翔印象城MEGA也都在屋顶花园设立空中跑道。