Endeavor历经两年终于正式上市,首日市值超171亿美元

2021-04-30快讯何丹

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2021年4月29日,体育娱乐集团Endeavor Group Holdings正式登陆纽约证券交易所,股票代码为EDR,股票发行价为每股24美元,开盘价27美元。这也意味着,Endeavor为期两年的IPO之路终于画上句号。


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Endeavor本次发行2130万股,预计募集资金约为5亿美元。Endeavor昨日收盘股价为25.2美元,与发售价格相比上涨5%,市值达171.83亿美元。


在上市之前,Endeavor通过私募方式,向包括Capital Research,Coatue Management、Elliott Investment Management和腾讯在内的一组投资者进行18亿美元融资。


优先解决债务问题


目前影响普尔评级的主要问题是公司债务以及资本结构稳定性差。因此,Endeavor 总裁马克·夏皮罗(Mark Shapiro)在接受好莱坞报道采访时表示:“对Endeavor来说,上市后最重要的事情是解决59亿美元的债务问题。”此前,Endeavor标准普尔评级为CCC+,在周四上市后,提升至B级。


对此,标准普尔表示,Endeavor通过IPO以及上市,拥有相对充足的流动资金,可能会有助于其重建业务。除此之外,公司也表现出对于减少债务的重视。但是根据标准普尔的预测,到2022年,Endeavor在短期内可能仍会面临收入和现金流所带来的压力。


UFC是提升Endeavor资金流动性的关键。在一个月前的向美国证券交易委员会(SEC)提交的初步招股说明书中,Endeavor表示将收购UFC剩余股份,全权控股UFC。据纽约邮报此前报道,2020年,巍美集团整体利润的80%源自UFC。而且即便是在疫情之前,Endeavor 50%的年收入也由UFC贡献。


用UFC打开中国市场


2021年4月,Endeavor通过私募资金完成了对UFC的全部收购。夏皮罗表示,UFC是Endeavor全球增长的关键,也是公司进入中国市场的一个切入点。


夏皮罗指出,4月24日第261届UFC的观众人数超过了1.5万人。“我们正在将UFC带到全球更多的地区,中国也是我们长期关注的市场有机会实现爆发式增长,就像UFC在北美市场那样。”


尽管Endeavor高层表示对与中国未来市场的看好,然而其CEO Ari Emanuel(阿里·伊曼纽尔)在接受CNBC采访时,却错把张伟丽当作李娜,他对CNBC说,“尽管在上周的UFC中,我们的中国冠军李娜输了,但该场赛事在中国观看量却超过了十亿。”


未来业务规划


过去的5年里,Endeavor先后收购了20个项目,横跨体育、娱乐和营销领域,未来Endeavor在这方面也会持续加码。夏皮罗表示:“当看到能使我们快速增长的收购机会时,我们也会积极行动。无论是内容、现场活动或体验。"


他还认为营销和广告是公司未来带来增长的业务。Endeavor集团原本设有全球营销部门(EGM),在2019年10月正式更名为160over90,主要聚焦全球市场,发展创意营销业务。


但在Endeavor上市前,福布斯认为,本次Endeavor上市的100亿估值过高。因为该估值意味着Endeavor上市后将获得比福克斯集团Fox Corp和演出行业巨头Live Nation更高的收入。


2020年,Endeavor年度营收从2019年的45.7亿美元降至34.8亿美元,亏损也从2019年的5.307亿美元增至6.253亿美元。


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